Análisis de sensibilidad y punto de equilibrio (Powerpoint) (página 2)

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ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD INDICARÁ LAS VARIABLES QUE MÁS AFECTAN EL RESULTADO ECONÓMICO DE UN PROYECTO Y CUALES SON LAS VARIABLES QUE TIENEN POCA INCIDENCIA EN EL RESULTADO FINAL.

LA SENSIBILIDAD DEBE HACERSE CON RESPECTO AL PARÁMETRO MÁS INCIERTO .

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
ELEGIR UNA SOLUCIÓN QUE SE MANTENGA COMO BUENA EN UN CIERTO INTERVALO DE VALORES POSIBLES DE ESTOS PARÁMETROS SENSIBLES.
IDENTIFICAR LOS PARÁMETROS RELATIVAMENTE SENSIBLES QUE AFECTAN LA SOLUCIÓN ÓPTIMA
LOS OBJETIVOS GENERALES DEL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD SON:

ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
ES UN MÉTODO DE PLANEACIÓN FINANCIERA, QUE TIENE POR OBJETO, PROYECTAR EL NIVEL DE VENTAS NETAS QUE NECESITA UNA EMPRESA, PARA NO PERDER NO GANAR, EN UNA ECONOMÍA CON ESTABILIDAD DE PRECIOS, PARA TOMAR DECISIONES Y ALCANZAR OBJETIVOS.

ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
EL PUNTO DE EQUILIBRIO O PUNTO DE RUPTURA O PUNTO DE QUIEBRA ES EL PUNTO DONDE EL IMPORTE DE LAS VENTAS NETAS ABSORBE LOS COSTOS VARIABLE Y LOS COSTOS FIJOS, ES DECIR, ES EL MOMENTO ECONÓMICO DONDE SE PRODUCE UN EQUILIBRIO ENTRE LOS INGRESOS Y LOS COSTOS TOTALES, EN ESE PUNTO SE HA DEJADO DE TENER PÉRDIDA Y NO SE HA EMPEZADO A TENER BENEFICIO.

ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
PARA LA DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DEBEMOS EN PRIMER LUGAR CONOCER LOS COSTOS FIJOS Y VARIABLES DE LA EMPRESA:
LOS COSTOS FIJOS SON AQUELLOS QUE NO CAMBIAN EN PROPORCIÓN DIRECTA CON LAS VENTAS Y CUYO IMPORTE Y RECURRENCIA ES PRÁCTICAMENTE CONSTANTE, COMO SON LA RENTA DEL LOCAL, LOS SALARIOS, LAS DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES, ETC.

ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
PARA LA DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DEBEMOS EN PRIMER LUGAR CONOCER LOS COSTOS FIJOS Y VARIABLES DE LA EMPRESA:
LOS COSTOS VARIABLES AQUELLOS QUE CAMBIAN EN PROPORCIÓN DIRECTA CON LOS VOLÚMENES DE PRODUCCIÓN Y VENTAS, POR EJEMPLO: MATERIAS PRIMAS, MANO DE OBRA A DESTAJO, COMISIONES, ETC.

ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
ADEMÁS DEBEMOS CONOCER EL PRECIO DE VENTA DE ÉL O LOS PRODUCTOS QUE FABRIQUE O COMERCIALICE LA EMPRESA, ASÍ COMO EL NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS

MÉTODOS PARA CONOCER EL PUNTO DE EQUILIBRIO
EXISTEN TRES MÉTODOS PARA CONOCER EL PUNTO DE EQUILIBRIO:
MÉTODO DE LA ECUACIÓN
MÉTODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
MÉTODO GRÁFICO

EJEMPLO MÉTODO DE LA ECUACIÓN
ELSSE SE PROPONE VENDER  EN LA FERIA DE SU ESCUELA DISTINTIVOS DE RECUERDO PUEDE COMPRARLOS  EN $ 0.50 PESOS  CADA UNO CON LA POSIBILIDAD DE DEVOLVER TODOS LOS QUE NO VENDA. EL ALQUILER DEL PUESTO PARA VENDER ES DE $200.00, PAGADEROS POR ANTICIPADO VENDERÁ LOS DISTINTIVOS A $0.90 PESOS, CADA UNO. 
¿CUÁNTOS DISTINTIVOS TIENE QUE VENDER, PARA NO GANAR , NI PERDER?.

EJEMPLO MÉTODO DE LA ECUACIÓN
UTILIDAD NETA  = VENTAS – GASTOS VARIABLES – GASTOS FIJOS 
( PRECIO DE VENTA POR UNIDAD  X UNIDADES ) – ( GASTOS VARIABLE POR UNIDAD X UNIDADES ) - GASTOS  FIJOS = UTILIDAD NETA.

EJEMPLO MÉTODO DE LA ECUACIÓN
SOLUCIÓN:
SI X= AL NÚMERO DE UNIDADES A VENDER PARA ALCANZAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO, DONDE EL PUNTO DE EQUILIBRIO SE DEFINE COMO: CERO UTILIDAD NETA.
$0.90X- $0.50X-$200.00=0, ENTONCES X= $200.00/ $0.40   
X= A 500 UNIDADES

MÉTODO  DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
1.- MARGEN DE CONTRIBUCIÓN POR UNIDAD PARA CUBRIR LOS GASTOS FIJOS Y LA UTILIDAD NETA
DESEADA.
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN = PRECIO DE VENTA POR UNIDAD – GASTO VARIABLE POR UNIDAD.
2.- PUNTO DE EQUILIBRIO EN TÉRMINOS DE UNIDADES VENDIDAS = GASTOS FIJOS / MARGEN DE CONTRIBUCIÓN POR UNIDAD.

MÉTODO  DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
SOLUCIÓN:
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN  POR UNIDAD =
$0.90 -$0.50  =$0.40 PESOS.
PE= GASTOS FIJOS/ MARGEN DE CONTRIBUCIÓN POR UNIDAD = $200 / $.40 = 500 UNIDADES

EJEMPLO
UN INVERSIONISTA OFRECE FINANCIAR DETERMINADO PROYECTO SI ESTE LE RENTA COMO MÍNIMO UN 20% (ESTA ES SU TIO).
AL HACER LOS DIFERENTES ESTUDIOS DEL PROYECTO Y EVALUARLO FINANCIERAMENTE ESTE ARROJA UNA TIR DEL 45,11%. EN CONSECUENCIA EL INVERSIONISTA DECIDE REALIZARLO, PERO DESEA SABER CUALES SON SUS HOLGURAS O MÁRGENES DE MANIOBRA ADMINISTRATIVA EN CASO DE QUE SE PRESENTEN VARIACIONES SOBRE LAS CUANTÍAS ESTIMADAS EN UNA, EN DOS O MÁS VARIABLES DEL PROYECTO.

EJEMPLO
SUPÓNGASE PARA TAL EFECTO QUE LAS VARIABLES MAS IMPORTANTES DEL PROYECTO SON: PRECIO DE VENTA, COSTO DE LOS INSUMOS, COSTO DE LA MANO DE OBRA Y COSTO DEL CRÉDITO, PARA CADA UNA DE LAS CUALES SE PRESENTAN VARIACIONES DE 10% EN 10%, DESDE -50% HASTA +50%, SOBRE EL VALOR ESTIMADO EN EL PROYECTO. EFECTUADOS LOS CÁLCULOS CORRESPONDIENTES SE OBTIENEN LAS SIGUIENTES TASAS INTERNAS DE RETORNO (TIR):

EJEMPLO

EJEMPLO